Основные термины, типы инвестиционных фондов

Предлагаем ознакомится со статьей на тему: "Основные термины, типы инвестиционных фондов" с комментариями профессионалов. Все вопросы по теме вы можете задать нашему дежурному консультанту.

Инвестиционный фонд: что это такое

Понятие инвестиции как составного элемента экономики возникло сравнительно недавно. Даже в академических кругах до сих пор нет единого мнения насчет того, являются ли инвестиционные процессы экономическими в чистом виде или же это больше относится к модели мотивированного поведения социальных групп (социодинамика).

Ничего в этом удивительного нет, если учесть, что экономика как научная дисциплина обрела свой статус лишь в середине 20 века, а в некоторых странах она до сих пор считается чуть ли не лженаукой с соответствующим к ней отношением (правда и результаты таких стран тоже всем хорошо известны).

Если же говорить непосредственно о самих процессах инвестирования, то основной фундамент, на котором они могут существовать, состоит из трех главных принципов:

  1. Стоимость капитала во времени (ставка ссудного процента, скорость обесценения денег)
  2. Направленность на потребление в будущем
  3. Наличие специализированных институтов и инфраструктуры, способной обеспечить весь процесс инвестирования

Первые два пункта довольно хорошо известны многим, и главный интерес представляет третий пункт, т.е. сама система работы инвестиций, принципы ее действия и основные элементы, составляющие ее.

Инвестиционные фонды – понятие, виды и характеристики

Инвестиционный процесс или просто инвестиции не могут существовать сами по себе и в некоем виртуальном пространстве. Естественно, что для реализации отношений, связанных с деньгами, вложением их в бизнес для инвестирования, необходимы как сам рынок капитала (определяющее условие), так и те, которых принято называть агентами рынка – покупатели и продавцы.

В современных условиях отношения между этими двумя сторонами товарного или денежного обмена существует очень большая и технологически развитая финансовая инфраструктура. Она обеспечивает быстрое осуществление сделок, оборот капитала, поиск контрагентов и т.п. Во многом это касается и инвестирования.

В инвестиционном процессе немаловажную роль исполняют целая серия разнообразных организаций и компаний, к числу которых относятся инвестиционные фонды.

В общем понимании фонд инвестиционный это — организация (как коммерческая, так и общественная или публичная), основной задачей которой является формирование пакета (пула, фонда) материальных, финансовых и интеллектуальных ресурсов для последующего их вложения в активы, способные принести прибыль за счет роста их стоимости во времени.

По правовой принадлежности имущества и активов фонды могут быть нескольких форм собственности:

Заключение

Дополнять этот список можно еще многими видами организаций, но приведенный перечень вполне достаточен для того, чтобы понять, что это такое инвестиционные фонды, из чего состоят и для чего предназначены.

Однако есть еще несколько важных моментов, без которых понятие «что такое инвестиционные фонды» было бы раскрыто не полностью.

Во – первых. Финансовые и инвестиционные фонды это, прежде всего, структура, главное предназначение которой — сбор и консолидация финансовых или любых других активов от разнообразных участников, начиная от ограниченного доверенного круга семейных инвесторов и заканчивая пенсионными фондами, работающими с деньгами миллионов человек.

Во — вторых. Собрать деньги для инвестирования — это не значит еще ими управлять. Работа на финансовых рынках (как и на любых других), тем более, с целью инвестирования, сопряжена с риском, возможностью потерь или просто неполучения запланированного дохода. Управлять активами всегда должны профессионалы, т.е. те, кто хорошо знает рынок, его инструменты, возможности и ограничения их использования. Поэтому в большинстве случаев инвестиционные фонды привлекают к управлению своими собранными средствами специалистов как отдельных лиц, так и целые компании, которые называются управляющими (УК).

Управляющая компания инвестиционного фонда — это коммерческая организация, которая осуществляет управление активами фонда на рынке за определенное вознаграждение. Отношения между собственником средств (фондом) и УК строятся на основе договора управления (Договор доверительного управления) и инвестиционной декларации фонда.

В — третьих. Важной особенностью привлечения УК для управления активами фонда является то, что УК (в виде ее собственников либо наемного персонала) не несут никакой ответственности перед фондом за убытки, возникшие от инвестирования на финансовых рынках (кроме случаев, когда судом будет доказано умышленное деяние). Это определяется тем, что финансовые рынки (как и любой бизнес) относятся к рискованным способам вложения денег и поэтому инвесторы несут все риски инвестирования самостоятельно.

Основные термины, типы инвестиционных фондов

Инвестиционные фонды: интересные факты

Текущий кризис внес коррективы в привычные стратегии сбережения денег. Сдача в аренду недвижимости не приносят ощутимого дохода. Банковские вклады являются, по факту, убыточными – процент прибыли более чем 2 раза ниже реальной инфляции. На этом фоне вложения в инвестиционные фонды, которые позволяют «обогнать» инфляцию и приумножить деньги, становятся все более привлекательными. Самая высокая доходность доходность у отечественных фондов за 2015 год составила 70,19% годовых в рублях.

Доходность в % — это наверное единственный критерий, который принимают во внимание российские инвесторы, при вложении денег в инвестиционный фонд. Одна из азбучных истин при инвестировании говорит, что чем выше доходность, тем выше риски, поэтому чем больше у вас денег, которые вы хотите передать в доверительное управление, тем более важным является надежность инвестиционного фонда, а не его доходность. В мире уже не одно десятилетие, особенно на Западе, заслуженной репутацией пользуются инвестиционные фонды. Именно потому что большинство из них из года в год, из десятилетия в десятилетие стабильно приносят доход. В реалиях 2016 года, при текущей инфляции, при нынешней волатильности, надежные инвестиционные фонды показывают доходность порядка 25-30% в год.

Инвестиционные фонды — какие бывают, сколько на них можно заработать, по каким критериям выбирать, какие лучше подходят

Первые инвестиционные фонды основаны в 1822 году в Бельгии, что не случайно, ведь именно в Бельгии, в городе Брюгге собирались купцы в доме местный богачей Ван дер Бурсов, чтобы заключить первые сделки. По имени хозяев дома (Бурса, Буржа, Биржа), впоследствии такие собрания и такие сделки, стали называться биржевыми. 1848 год — Швейцария, 1852 год Франция, 1860 год Америка обзаводятся своими инвестиционными фондами. 10 лет назад, в 2006 год открытых инвестиционных фондов было более 60 000, а их совокупная денежная масса превысила 21 триллиона долларов (stplan.ru/articles/partners/pifworld.htm).

Читайте так же:  Как заполнить налоговую декларацию по прибыли

Однако приняв принципиальное решение стать клиентом инвестиционного фонда, потенциальный инвестор теряется. Сложно выбрать из огромного количества, да и не понятно как отличить надежный от рискованного, как выбирать? Существует множество разновидностей фондов, каждая из которых обладает своими сильными и слабыми сторонами. Стандартные критерии выбора инвестиционного фонда, которые описаны в интернете, следующие:

  • историческая доходность и риск фонда;
  • тип фонда (открытый, закрытый);
  • общий срок работы управляющей компании и фонда;
  • надежность управляющей компании;
  • размер минимальной суммы входа;
  • размер скидок и надбавок, другие расходы;
  • возможность обмена паев на паи других фондов.

Принцип работы инвестиционных фондов

Инвестиционный фонд – это организация, которая привлекает и объединяет деньги инвесторов для их вложения в различные виды активов: от недвижимости и произведений искусства до акций и валют. Цель фонда – увеличение общей стоимости активов и, соответственно, вложений каждого конкретного инвестора. В свою очередь, для увеличения стоимости имуществом фонда активно управляют: покупают, продают, переводят из падающих активов в растущие. Этим управлением занимаются сотрудники фонда – профессиональные инвесторы. Существуют и инвестиционные фонды, в которых активы управляются автоматически – с помощью специальных компьютерных программ, но это скорее частный случай.

Каждый клиент инвестиционного фонда получает часть общей прибыли в соответствии со своими вложениями. Сам фонд получает прибыль за счет оплаты услуг по управлению. Как правило, вознаграждение инвестиционного фонда – это процент от полученного дохода либо от текущей стоимости вложений инвестора. Кстати принципиально важно для клиента, от какой базы фонд берет вознаграждение. От заработанной прибыли или комиссия всегда постоянная, хоть прибыль по итогам года, хоть убыток. Всегда неприятно платить свои деньги за плохую работу, особенно если нам с вами она приносит убыток. А некоторые инвестиционные фонды реально берут постоянную комиссию, вне зависимости от результатов своей работы, жестко прописывая эти требования в договоре. Кстати, по статистике, более 50% российских инвесторов не прочитывают договоры с финансовыми компаниями до конца.

Инвестор не участвует в процессе управления, однако регулярно получает отчетность фонда и, соответственно, может оценивать эффективность его работы.

Какие бывают инвестиционные фонды

Самыми распространенными типами инвестиционных фондов являются:

  • взаимные, в том числе Паевые инвестиционные фонды (ПИФы);
  • биржевые (Exchange Traded Funds, ETF);
  • хедж-фонды.

ПИФ: преимущества и недостатки

Объектом инвестирования ПИФа могут быть ценные бумаги. Когда экономика растет и биржевые индексы растут, то ПИФы как правило всегда показывают хорошие результаты. Во время кризиса, когда индексы падают, акции в цене тоже падают, и ПИФы показывают как правило убытки, так как «шортить» им запрещено. Например в 2008 году индекс РТС упал за пол года с 2500 пунктов до 500, акции российские сильно просели в цене, а ПИФы показали огромные убытки. Это не значит что ПИФы плохие, просто есть законодательные ограничения, которые не позволяют им зарабатывать всегда. ПИФы больше подходят для подготовленных инвесторов, которые могут определить, растут сейчас ценные бумаги в цене или падают. А если Вы обычный инвестор, то лучше пользуйтесь хедж-фондами, которые могут вкладывать не только в ценные бумаги.

В зависимости от активов, в которые вкладывает деньги такой ПИФ, различают:

[3]

  • фонды акций;
  • фонды облигаций;
  • индексные фонды – ПИФы, которые работают с фондовыми индексами такими, как Dow Jones , и получают прибыль от роста его значения.

По принципам покупки паев паевые инвестиционные фонды подразделяются на:

Открытые фонды позволяют свободно покупать и продавать паи и постоянно выводят новые паи в продажу. Закрытые ПИФы предлагают паи к выкупу только один раз, и если вы хотите стать инвестором такого фонда, то должны выкупить пай у того, кто им уже владеет. Интервальные фонды размещают (то есть выпускают паи в продажу) с определенной периодичностью минимум 1 раз в год. Чаще всего на рынке встречаются открытые фонды, они же являются наиболее удобным вариантом для частных инвесторов, и далее, говоря о преимуществах и недостатках ПИФов, мы будем ориентироваться именно на принципы работы открытых паевых инвестиционных фондов.

Среди основных преимуществ работы с ПИФами выделяется доступность – причем как финансовом плане, так и в плане требований к инвестору. Вложить в паевой инвестиционный фонд можно даже небольшие деньги, есть множество фондов с невысокой ценой пая нескольких тысяч рублей.

Главный недостаток ПИФа, как ни странно, тоже кроется в строгом государственном контроле. Таким инвестиционным фондам запрещено получать прибыль от вложения денег в одну бумагу. Поэтому на падающем рынке, когда большинство акций падают, мало того, что «шортить» нельзя, так еще и нельзя вложить в один-два растущих актива, приходится диверсифицировать вложения, в том числе и по падающим бумагам. Также плохо влияют на прибыльность паевого инвестиционного фонда ограниченные возможности диверсификации: фонды акций могут инвестировать только в акции, а сделки с с золотом или долларами, например, им запрещены.

В России рынок ПИФов регламентируется Федеральным законом об инвестиционных фондах (156-ФЗ) и Федеральным законом о рынке ценных бумаг (39-ФЗ). Основные требования к таким фондам – это невозможность вести какую-либо другую деятельность, необходимость заключения договоров с депозитарием, аудитором, независимым оценщиком, регистратором, агентом по размещению и выкупу паев и т.д. Их работа оплачивается фондом из суммы, полученной в качестве вознаграждения от инвесторов. Максимальный размер такого вознаграждения – 10%.

Центральный Банк РФ с каждым годом все жестче регулирует работу финансовых рынков, чтобы защитить интересы инвесторов, как это на законодательном уровне происходит в США и Европе. В 2016 году принят закон, об уголовной ответственности за создание и рекламу финансовых пирамид. В планах регулятора упростить жизнь инвесторам и оставить только пять категорий ПИФов. Для неквалифицированных инвесторов планируется два типа инвестиционных фондов: ПИФ недвижимости и ПИФ рыночных финансовых инструментов. Остальные три ПИФа только для квалифицированных инвесторов (Московская биржа ввела с 2015 года следующие критерии для квалифицированного инвестора: наличие аттестата ФСФР любой серии и денег от 6 000 000 руб.), для которых практически нет ограничений.

Хедж-фонд: как стать инвестором

На Западе хедж-фонды являются очень распространенными методами инвестирования, однако они ориентированы на специфическую инвесторскую аудиторию – на очень и очень обеспеченных людей (в США, например, минимальная сумма инвестирования равна 1 миллиону долларов), которые настроены на получение высокой прибыли даже ценой увеличения риска.

Читайте так же:  Крупные организации среди клиентов уралсиб банка

Само название «хеджей» происходит от слова «хеджирование» — это специальная технология снижения инвестиционных рисков, основанная на заключении «защитных» сделок с инструментами разных рынков для покрытия возможного убытка по основной сделке. Конечно, управляющие таких фондов используют технологии хеджирования, например, одновременно заключают сделки на падение курса доллара и рост золота, т.к. эти инструменты находятся в обратной зависимости друг от друга, и если одна из операций принесет убыток, вторая его покроет.

Ну а секрет популярности хедж-фондов кроется в их высокой прибыльности. Как правило, такие фонды стремятся превысить планку доходности 25% годовых. К тому же управляющие хедж фондов могут пользоваться большей свободой маневра, чем сотрудники взаимных фондов. Кроме привычных финансовых инструментов хедж-фонды пользуются производными – фьючерсами, опционами и т.п., а законодательные требования к ним значительно мягче, например, в отличие от ПИФов, им доступна возможность заработка на падающем рынке.

В России из-за особенностей местного фондового рынка хедж-фондов работает значительно меньше, чем за рубежом. Однако это не значит, что данный инструмент вложения денег закрыт для россиян.

ETF : гибрид фонда и финансового инструмента

Биржевой инвестиционный фонд или ETF – это одна из разновидностей открытых взаимных фондов – то есть ПИФов, с той лишь разницей, что цена пая определяется не общей стоимостью активов, а рыночным путем. То есть сам фонд торгуется на бирже, как акции Газпрома, например, и представляет собой нечто среднее между собственно инвестиционным фондом и финансовым инструментом. Преимущества работы с ETF очевидны: это и очень высокая ликвидность – возможность продать или купить пай за считанные секунды, и доступность – как и в случае с обычными акциями или валютами, для вложений в такие инвестиционные фонды можно пользоваться кредитным плечом. Однако работа с ними требует наличия более глубоких знаний, опыта и времени, в то время как другие виды инвестиционных фондов дают возможность зарабатывать без всякого участия в процессе инвестирования. На семинарах в учебном центре ИФАМ, мы предоставляем всю информацию, необходимую для успешной работы с биржевыми инвестиционными фондами.

Другие варианты получения пассивного дохода от инвестиций

Самыми популярными альтернативами классическим инвестиционным фондам являются:

  • ОФБУ – общие фонды банковского управления;
  • индивидуальное доверительное управление;
  • фонды доверительного управления.

ОФБУ – это те же паевые инвестиционные фонды, однако управлением имуществом в них занимается специально лицензированный банк. Надежность инвестирования в ОФБУ достаточно высока, но эти вложения, как и банковские вклады, низколиквидны – пай нельзя продать, деньги возвращаются только по окончании срока инвестирования, а доходность по ним ниже, чем в случае с другими разновидностями инвестиционных фондов.

Индивидуальное доверительное управление представляет собой обычный договор между двумя лицами, в котором одна сторона обязуется передать деньги, а другая – взять на себя их управление. Здесь инвестор может персонально обговаривать все свои пожелания и требования, однако такой тип вложений является самым рискованным. Частный управляющий и ПАММ-счета — это зло для неквалифицированных инвесторов.

Фонды доверительного управления объединяют преимущества инвестиционных фондов и персональной работы с управляющими. Они не подвергаются такому жесткому контролю государства, как ПИФ, но зато могут действовать на рынке гибко, использовать любые финансовые инструменты и стратегии, в том числе «медвежью» — то есть зарабатывать на падении цены актива, что особенно актуально в нынешний кризис. При этом безопасность инвестиций в разы выше, чем в случае работы с частным управляющим. Инвестор получает стандартный пакет регламентирующих документов, подтверждения квалификации управляющих и регулярную отчетность.

Как выбрать инвестиционный фонд

Вложения в инвестиционные фонды — это эффективный способ получения прибыли, практически не требующий внимания и времени инвестора. Каждый тип инвестиционных фондов привлекателен по-своему, и в каждом есть свои «подводные камни». Так что не существует универсального ответа на вопрос: «какой инвестиционный фонд лучше», но по нашему мнению надежность инвестиционного фонда, гораздо важнее, чем его доходность. Не бывает и высоконадежного и высокодоходного инвестиционного фонда, более разумно выбирать просто надежный фонд, который на протяжении долгих лет показывает доходность, выше уровня реальной инфляции, как например фонд Уоррена Баффета. Ну а о том, как это реализовать на практике, мы рассказываем на бесплатных семинарах в учебном центре ИФАМ.

Инвестиционные фонды

Инвестиционный фонд – это форма коллективных инвестиций в ценные бумаги. Инвестиционный фонд не является профессиональным участником рынка ценных бумаг. Его цель – собрать с инвесторов денежные средства для инвестиций в ценные бумаги или иные активы; дальнейшее использование этих средств и управление ими – дело специального управляющего.

Российское законодательство определяет инвестиционный фонд как находящийся в собственности акционерного общества либо в общей долевой собственности физических и юридических лиц имущественный комплекс, пользование и распоряжение которым осуществляются управляющей компанией исключительно в интересах акционеров этого акционерного общества или учредителей доверительного управления

Инвестиционный фонд предназначен в основном для аккумулирования средств мелких инвесторов. Благодаря фонду инвесторы получают доступ на рынки с большим количеством минимальных объемов сделок и возможность привлечь профессионалов к управлению своим портфелем ценных бумаг.

Инвестиционные фонды являются наиболее удобной формой инвестирования и приращения капитала.

В деятельности инвестиционного фонда есть отрицательные моменты. Все управление концентрируется в руках небольшой группы инвестиционных менеджеров. Это значит, что они могут единолично распоряжаться большими активами.

Первая инвестиционная компания была основана в августе 1822 года в Бельгии. Наибольшее развитие инвестиционные фонды получили в США.

Большинство инвестиционных компаний не дает своим клиентам гарантий получения фиксированного дохода. Основой для принятия решений для клиента служит отчетность фонда за прошедший период, которая предоставляется инверторам. Получить обратно вложенные средства и прибыль клиент может путем возврата в фонд выпущенных им ценных бумаг.

В мировой практике встречаются инвестиционные фонды трех видов:

1) корпоративные фонды. Создаются в форме АО и привлекают денежные средства, выпуская свои акции. Такие фонды иногда называют инвестиционными трастами;

2) контрактные фонды. Они не являются юридическими лицами и функционируют на основе коллективного договора доверительного управления, заключаемого между инвестором и управляющим;

Читайте так же:  Как оформить усыновление ребенка

3) трастовые фонды. Инвестор передает свои средства попечителю в доверительную собственность (такой тип собственности в российском гражданском праве не предусмотрен), а попечитель от своего имени нанимает управляющего для управления этими активами. Если в схему контрактного фонда входят только два лица (инвестор и управляющий), то в схему трастового – три (инвестор, попечитель и управляющий, при этом управляющий может и не знать инвестора).

По способу выхода инвестора из них инвестиционные фонды делятся также на три типа:

Видео удалено.
Видео (кликните для воспроизведения).

1) закрытые фонды. Инвестор, внеся средства в такой фонд, не может забрать их обратно до момента ликвидации этого фонда;

2) интервальные фонды. Инвестор, внеся средства в такой фонд, может потребовать их назад (выйти их фонда) не в любой момент, а только в определенные периоды (интервалы) времени.

3) Открытые фонды. Из такого фонда инвестор может выйти в любой момент.

Исходя из механизмов распределения дохода инвестиционные фонды могут подразделяться на накопительные и распределительные. Накопительные не распределяют свой доход, реинвестируя его в новые активы. Распределительные больше направляют доход на выплату дивидендов по своим акциям.

Российское законодательство выделяет акционерный и паевой инвестиционные фонды.

Акционерный инвестиционный фонд — открытое акционерное общество, исключительным предметом деятельности которого является инвестирование имущества в ценные бумаги и иные объекты.

Акционерный инвестиционный фонд разрабатывает и утверждает инвестиционную декларацию, которую согласовывает с ФСФР.

Аффилированными лицами признаются лица, непосредственно заинтересованные в деятельности фонда.

Аффилированные лица управляющей компании, а также работники управляющей компании или ее аффилированных лиц, включая лиц, привлекаемых ими для выполнения работ (оказания услуг) по гражданско-правовым договорам, не могут составлять более одной четвертой от числа членов совета директоров (наблюдательного совета) и коллегиального исполнительного органа акционерного инвестиционного фонда.

Согласно российскому законодательству ПИФ представляет собой совокупность имущества, переданного инвесторами (физическими и юридическими лицами) в доверительное управление управляющей компании в целях прироста этого имущества.

ПИФ это имущественный комплекс без создания юридического лица, которым управляет управляющая компания.

Схема работы ПИФа такова: инвестор отдает управляющей компании денежные средства в доверительное управление и взамен получит ценную бумагу – инвестиционный пай. Инвестиционный пай – это форма договора доверительного управления между управляющей компанией и инвестором. Инвестиционный пай – именная ценная бумага, удостоверяющая право ее владельца предъявить управляющей компании требование о выкупе, поэтому управляющая компания обязана обеспечить ведение реестра владельцев паев.

Полученные от инвестора средства компания инвестирует в ценные бумаги и другие объекты. Ограничения на вложение инвестиционных паев описываются в Правилах фонда.

На какие доходы может рассчитывать владелец инвестиционного пая? Каких-либо дивидендов или процентов по паям нет, но инвестор вправе предъявить управляющей компании требование о выкупе у него пая. Для этого инвестор должен подать заявку на выкуп пая, после чего в течение трех дней вносится расходная запись в реестр владельцев паев, и в сроки, определенные Правилами фонда, инвестору выплачивается цена выкупа. Управляющая компания не гарантирует постоянного роста чистых активов, поэтому при выкупе пая можно получить не только прибыль, но и убыток.

Учитывая, что для успешного развития индустрии паевых фондов важно достичь полного доверия инвесторов фонда к деятельности управляющего, ФСФР предъявляет жесткие требования к управляющим компаниям ПИФов.

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) как форма коллективного инвестирования имеют ряд характерных отличий от других инвестиционных фондов. Лица, передающие свои деньги в доверительное управление, сами несут риски, связанные с инвестированием. Фонд снижает риск, который несет каждый отдельный вкладчик. В отличие от банка управляющий паевого фонда не гарантирует получение заранее оговоренного процента по вкладу. Инвестор паевого фонда осведомлен о направлениях инвестирования, и поэтому имеет возможность выбрать фонд, соответствующий его предпочтениям.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: Да какие ж вы математики, если запаролиться нормально не можете. 8358 —

| 7291 — или читать все.

Основы инвестирования: что нужно знать начинающему инвестору

Инвестирование – это сложная и обширная тема, которая может вызвать трудности у новичка. Но если постараться с ней разобраться, то это замечательный способ дополнительного пассивного дохода. Сначала нужно выяснить, что из себя представляют основные понятия в инвестировании. В этой сфере есть свои термины, правила и законы, которые необходимо знать, чтобы правильно применять на практике.

Основные понятия в инвестировании

Чтобы начать заниматься инвестированием, сначала нужно изучить основные термины.

Инвестор – это владелец ценных бумаг. Он применяет скопленные сбережения для их покупки, чтобы в дальнейшем получать доход.

Инвесторы могут быть:

  • Корпоративными — акционерные общества, которые имеют свободные денежные средства.
  • Институциональными — портфельные инвесторы, помещающие деньги в портфели ценных бумаг.

Это могут быть различные инвестиционные фонды, банки или пенсионные фонды.

Стоит знать следующие важные понятия.

Инвестиции – это размещение капитала с целью его увеличения в будущем. Инвестирование производится для получения максимальной прибыли.

Инфляция часто становится основной причиной инвестирования. Это темп роста, при котором повышается прожиточный минимум. Доход должен опережать инфляцию.

  • Процент – это стоимость займа капитала. Процентная ставка может быть фиксированной или меняться согласно условиям займа.
  • Ценная бумага – инструмент финансов, являющийся подтверждением имущественного права своего владельца. Капитал отсутствует, но есть на него права.
  • Эмитент – организация, создавшая ценные бумаги для дальнейшего финансирования и развития собственной деятельности.
  • Дивиденд – доход, который получает акционер с прибыли АО. Она делится между хозяевами акций в соотношении долей.

Что из себя представляют инвестиционные фонды

Рассмотрим другие инвестиционные вопросы. Важным моментом являются фонды.

Инвестиционный фонд – это комплекс имущества, который находится в собственности физических, юридических лиц или акционерных обществ. Основная задача фонда привлечение финансовых средств инвесторов.

В настоящее время существуют следующие разновидности:

  1. Государственные или пенсионные фонды.
  2. Не государственные пенсионные фонды.
  3. Коллективные фонды – паевые и акционерные.

Акционерный фонд – это общество открытого типа, выполняющее инвестирование имущества. Такие фонды специализируются на размещении обычных акций. Чтобы стать участником, нужно купить ценные бумаги.

Паевой фонд не относится к юридическим лицам. Он представляет собой отдельный комплекс, состоящий из ценностей, переданных для доверительного управления. Участники должны приобрести пай управляющего учреждения. Его оформляют в виде ценной бумаги. Имущество принадлежит пайщикам, а управляющая компания выполняет управление в их интересах.

Читайте так же:  Возложение обязанностей главного бухгалтера на директора

Виды инвестиций

Финансовые инвестиции делаются в акции, облигации, банковские депозиты и пенсионные фонды. Высокой степенью риска отличаются инвестиции в акции, золото или нефть. Для вложений на краткосрочных условиях подходят акции, банковские депозиты и сберегательные вклады. Облигации, долгосрочные депозитные вклады и недвижимость предполагают использование долгосрочных инвестиций.

Стоит выделить виды инвестиций:

  • Частные инвестиции – это вклады, которые доступны гражданам и частным организациям негосударственных разновидностей собственности.
  • Государственные – производятся органами власти при помощи средств из бюджета.
  • Иностранные – выполняются иностранцами и их компаниями.
  • Совместные инвестиции – вложения, выполняемые гражданами России и другой страны.

Инвестиции также классифицируются на собственные резервы финансов, заемные и привлеченные средства.

Что нужно знать об инструментах инвестирования

Для реализации инвестиционного плана потребуются специальные инструменты. Вот основные финансовые инструменты:

  1. Акции – это ценные бумаги, с помощью которых производится внесение денег в уставной капитал. Они позволяют стать владельцами доли активов и доходов организации. Стоимость акций будет расти в соответствии с финансовым благополучием компании.
  2. Облигациипредставляют собой обязательство по долгам на возврат определенной денежной суммы в отведенные сроки. Деньги, как бы даются в долг. Это более безопасный вариант в инвестициях.
  3. Банковский сертификат – это свидетельство, подтверждающее депозитный вклад в банке. На его основании осуществляются выплаты в нужные сроки.
  4. Вексель представляет собой составленное по специальной форме долговое обязательство, согласно которому владелец может получить уплату за денежные средства.
  5. Чек является платежно-расчетным документом. Срок его действия 10 дней. Погасить его можно денежной суммой при предъявлении в банке.

При осуществлении вкладов в акции можно обратиться к брокеру, который возьмет меньше комиссионных и предоставит необходимые исследовательские инструменты.

К финансовым инструментам относятся деривативы. Это фьючерсы, опционы, свопы и форварды. Их часто используют для биржевых сделок.

Ценные бумаги бывают двух видов:

  • Долговые выпускают на ограниченные периоды времени и с обязательным возвращением денег – векселя, облигации и банковские сертификаты.
  • Опцион представляет собой договор, по которому сторона имеет право в течение указанного времени купить или продать другой стороне актив по зафиксированной в договоре цене.

Важным понятием является доходность акции. Это соответствие прибыли одной акции к ее рыночной стоимости.

Инвестиционные институты

  • Инвестиционные институты – это посредники, которые выполняют определенные манипуляции в области ценных бумаг с помощью собственных и заемных средств.
  • Брокеры – это третьи лица в сделках между покупателями и продавцами, производящие свою деятельность на основе лицензии.
  • Финансовые дилеры осуществляют манипуляции, связанные с куплей и продажей ценных бумаг. Их доход – это разница в цене.

Что такое инвестиционные риски

Любое инвестирование сопровождается определенными рисками обесценивания капиталовложений. Высокие риски бывают при повышенном уровне доходности.
Читайте нашу статью: «Диверсификация — что это? Как снизить риски при инвестировании».

Систематические рыночные риски возникают из-за внешних событий, которые влияют на рынок:

  • Изменение банковской ставки в стране.
  • Инфляционные риски, снижающие прибыль компании.
  • Валютные риски возникают под воздействием экономических и политических факторов.
  • Политические риски – негативное влияние на рынок при политических действиях.

Несистематические риски касаются только конкретной организации. Их можно уменьшить с помощью диверсификации. Стоит выделить следующие виды рисков:

  1. Влияние отраслевых факторов.
  2. Качество управления и производственная эффективность компании.
  3. Кредитные риски.

Полезные рекомендации

Существуют определенные правила в инвестировании:

  • Начинать заниматься инвестициями лучше раньше.
  • Выполнять инвестиции следует регулярно.
  • Средства лучше инвестировать в долгосрочные проекты.
  • Важно определить сроки инвестирования.
  • Необходимо продумать сумму финансовых средств, которые можно вложить.

Вместо вывода

В этой сфере важна готовность рисковать, и вкладывать хотя-бы часть денег в рискованные проекты. Новичкам нужно постоянно изучать новые способы инвестирования и совершенствовать освоенные навыки. Стоит задуматься о пенсии уже в молодом возрасте. Государственная пенсия не большая, поэтому стоит обеспечить другие источники пассивного дохода. И стоит помнить о таком важном правиле инвестировании, как запрет на вкладывание последних денег.

Основные термины, типы инвестиционных фондов

Инвестиционные фонды являются наиболее распространенной и удобной формой коллективного инвестирования во всем мире. Деятельность таких фондов проводится за счет аккумулирования средств рядовых вкладчиков и размещения их между значительным числом доходных ценных бумаг (с ограничением вложений в каждую отдельную бумагу в интересах своих вкладчиков и в соответствии с их инвестиционными целями).

Если граждане располагают сбережениями в виде резервного капитала, то можно вложить их в развитие собственного бизнеса или открыть вклад для сохранения сбережений, а можно доверить их профессионалам в инвестиционном фонде https://top20invest.com с целью получения прибыли. Вложенные средства инвестиционные фонды могут направить только на инвестиционную деятельность. Таким образом, собрав средства от рядовых вкладчиков, инвестиционный фонд формирует портфель из различных видов инвестиционных товаров, чаще ценных бумаг. Следовательно, каждый акционер является владельцем пропорциональной своему вкладу части от общего портфеля. Он владеет пропорциональной частью каждой ценной бумаги, находящейся в портфеле фонда. Фонды нанимают опытных специалистов для формирования своих портфелей ценных бумаг.

Инвестиционные фонды имеют следующие особенности:

  • Лица, предоставляющие денежные средства инвестиционному посреднику (управляющему), сами несут риски, связанные с инвестированием.
  • Управляющий объединяет средства многих лиц (как физических, так и юридических), обезличивая отдельные взносы в едином денежном пуле и усредняя тем самым указанные риски для участников коллективной инвестиционной схемы.
  • В отличие от ряда традиционных форм инвестирования (банки, страховые компании, индивидуальные пенсионные счета и др.) схемы инвестиционных фондов не предполагают заранее оговоренных фиксированных выплат.
  • Инвестор, участвующий в инвестиционных схемах, осведомлен о направлениях инвестирования собранных средств и имеет в связи с этим возможность выбрать ту форму инвестирования, которая в наибольшей степени соответствует его инвестиционным предпочтениям.

Виды инвестиционных фондов

Фонд прямых инвестиций

Коллективным управлением капиталовложениями, которые в основном представлены ценными бумагами, занимаются фонды прямых инвестиций. Они являются организациями с ограниченной ответственностью, чья деятельность лимитируется десятилетием, хотя возможна ее пролонгация. Прекрасным примером является Российский фонд прямых инвестиций. Организация занимается портфельными инвестициями. Привлечение денежных средств происходит от инвесторов, которыми являются компании по страхованию, пенсионные фонды.

Читайте так же:  Приказ об утверждении штатного расписания образец

Такие организации ставят главной целью своих вложений приобретение финансовых активов, а не материального имущества. Организация финансовых инвестиционных фондов состоит из приобретения: долговых обязательств; облигаций; депозитных сертификатов и пр.

Название переводится с английского как «рискованный». Венчурные инвестиции подразумевают вкладывание денег в новые, развивающиеся проекты с целью заполучить прибыль при успешной реализации стартапа. Рискованным он является оттого, что новое дело всегда имеет риск прогореть. Фонд венчурных инвестиций – это организация, которая вкладывает капитал в развитие инновационного проекта, стараясь получить не только маржу, но и занять целую нишу в этом секторе на рынке. Это могут быть банки, крупные предприятия и частные лица. Целью такого инвестфонда является получение прибыли от реализации нового дела. Они могут иметь конкретную направленность и вкладывать финансовые средства в определенную отрасль, а могут распоряжаться финансами сразу на несколько разнообразных, не связанных друг с другом проектов из различных сфер.

Преимущества инвестиционных фондов:

  • Эффективность и информационная прозрачность;
  • Диверсификация;
  • Профессиональное управление;
  • Ликвидность;
  • Удобство;
  • Налоговые льготы;
  • Регулирование.

Основные термины, типы инвестиционных фондов

В современном мире многие частные инвесторы задаются вопросом – паевые инвестиционные фонды что это такое? Термин паевой происходит от слова пай (от английского слова pie) – круговая диаграмма. Таким образом, паевой инвестиционный фонд (ПИФ) формируется из денег инвесторов (пайщиков), каждому из которых принадлежит определённое количество паёв, создан с целью увеличения стоимости имущества фонда. ПИФ имеет обособленное название, указывающее на структуру и состав привлеченных активов.

[2]

Паевой инвестиционный фонд создается для получения прибыли на объединённые в фонд активы и распределение полученной прибыли между инвесторами (пайщиками) пропорционально количеству паёв. Инвестиционный пай – это именная ценная бумага, удостоверяющая право её владельца на часть имущества фонда, а также погашения (выкупа) принадлежащего пая в соответствии с правилами фонда. Каждый инвестиционный пай предоставляет его владельцу одинаковый объём прав. Учёт прав владельцев инвестиционных паёв (реестр) ведётся независимой организацией, ведущей реестр владельцев паёв.

Основным отличием инвестирования в инвестиционный фонд от самостоятельного инвестирования является то, что всю работу по исследованию рынка, проведению технического анализа компаний и всего прочего, что должен делать частный инвестор, берут на себя специалисты фонда. Вкладывая денежные средства в паевой инвестиционный фонд, инвестор фактически заключает с управляющей компанией договор доверительного управления и становится владельцем инвестиционных паев. Паи выдает управляющая компания, осуществляющая доверительное управление этим паевым инвестиционным фондом.

Имущество, передаваемое в паевой фонд пайщиками, остается собственностью пайщиков, а управляющая компания осуществляет доверительное управление паевым инвестиционным фондом, совершая сделки с этим имуществом. Управляющая компания вправе передать свои права и обязанности по управлению паевым фондом другой управляющей компании. (Передача паевых фондов от одной управляющей компании другой уже успешно осуществлялась в России на практике).

Преимущества ПИФов:

  • Профессиональное управление капиталом является самым главным преимуществом паевых инвестиционных фондов. Большинство пайщиков не имеют знаний, навыков или возможности самими торговать на финансовых рынках.
  • Диверсификация – одна из отличительных черт ПИФов. Инвесторы получают возможность вкладывать одновременно во множество различных финансовых инструментов. Важно помнить, что риск потери уменьшается при увеличении количества инструментов в портфееле.
  • Жёсткий контроль за деятельностью со стороны государства.
  • Высокая ликвидность пая (для открытых фондов).
  • Конвертируемость позволяет продать пай и получить деньги в любой момент.

Виды ПИФов:

Паевые инвестиционные фонды бывают трех типов: открытыми, интервальными и закрытыми.

В открытом фонде инвестор имеет возможность купить или продать свой пай в любой рабочий день.

В интервальном фонде инвестор имеет возможность купить или продать свой пай только в определенные сроки – в так называемые «периоды открытия интервала». Интервал открывается не реже одного раза в год (обычно это 2-4 раза в год) на срок, равный двум неделям. Даты открытия и закрытия интервала фиксированные, они прописаны в правилах доверительного управления фондом.

Закрытые фонды создаются под какой-то проект, и продать свои паи можно только после завершения этого проекта. Закрытый фонд создается для прямых инвестиций, на срок 1 – 15 лет. При этом такие фонды не обязаны выкупать свои паи, пайщики получают деньги только после прекращения деятельности фонда. Это удобно для среднесрочных инвестиций, поскольку позволяет покупать значительные пакеты акций или недвижимость, не заботясь об их ликвидности и не опасаясь внезапного оттока средств пайщиков.

По направлениям инвестирования ПИФы подразделяются на:

  • Фонды акций
  • Фонды облигаций
  • Фонды смешанных инвестиций
  • Фонды денежного рынка
  • Индексные фонды
  • Ипотечные фонды
  • Фонды недвижимости
  • Венчурные фонды
  • Фонды прямых инвестиций
  • Фонды товарного рынка
  • Хеджевые фонды
  • Рентные фонды
  • Кредитные фонды
  • Фонды фондов
  • Фонды художественных ценностей
Видео удалено.
Видео (кликните для воспроизведения).

На данный момент наиболее распространены и привлекательны для частных инвесторов открытые и интервальные паевые фонды акций, облигаций и смешанных инвестиций. Именно эти фонды давно работают на российском фондовом рынке.

Источники


  1. Исторические, философские, политические и юридические науки, культурология и искусствоведение. Вопросы теории и практики, №6(12), 2011. В 3 частях. Часть 1. — М.: Грамота, 2011. — 232 c.

  2. Кучерена Анатолий Бал беззакония. Диагноз адвоката; Политбюро — М., 2015. — 352 c.

  3. Кони, А. Ф. Обвинительные и судебные речи / А.Ф. Кони. — М.: Студия АРДИС, 2016. — 707 c.
  4. Подведомственность и подсудность дел судам и арбитражным судам. Судебная практика. — М.: Издание Тихомирова М. Ю., 2017. — 144 c.
  5. Воронков, Ю. С. История и методология науки. Учебник / Ю.С. Воронков, А.Н. Медведь, Ж.В. Уманская. — М.: Юрайт, 2016. — 490 c.
Основные термины, типы инвестиционных фондов
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here